Velas japonesas
El lenguaje base de todo gráfico de precios: qué información contiene cada vela, de dónde viene esta herramienta, y los 12 patrones de velas que más se repiten en el mercado.
¿Qué es una vela japonesa?
Una vela japonesa es una figura que representa la evolución del precio de un activo durante un período de tiempo determinado (un minuto, una hora, un día... el que elijas en tu gráfico). Cada vela te da, para ese período, cuatro precios distintos:
- El precio máximo — el punto más alto que tocó el precio.
- El precio mínimo — el punto más bajo que tocó el precio.
- El precio de apertura — el precio al que empezó el período.
- El precio de cierre — el precio al que terminó el período.
Una vela está compuesta por un cuerpo rectangular y por sombras (o mechas): una sombra superior en forma de línea vertical encima del cuerpo que marca el máximo, y una sombra inferior en forma de línea vertical debajo del cuerpo que marca el mínimo. Si no existen sombras en una vela es porque el precio máximo y mínimo coinciden con la apertura y/o el cierre. El precio de apertura y de cierre se identifica en los extremos del cuerpo, según el color de la vela. Si la apertura coincide con el cierre, decimos que la vela es neutra (un Doji).
Por regla general, se utiliza el color verde cuando la vela es alcista (cerró por encima de donde abrió) y rojo cuando es bajista (cerró por debajo de donde abrió) — aunque cada plataforma te deja personalizar estos colores.
¿De dónde vienen las velas japonesas?
En el siglo XVII, la divisa de Japón prácticamente no tenía valor, así que se empezó a usar el arroz como moneda de pago. Se creó el primer mercado de futuros de arroz: los agricultores iban a vender sus cosechas antes de tener el arroz en mano. Esto hizo que se empezara a especular sobre los sacos de arroz, y los gráficos que reflejaban su precio empezaron a ganar popularidad.
Un comerciante, Munehisa Homma, empezó a predecir las variaciones del precio del arroz usando el análisis técnico con velas japonesas. Después de la Segunda Guerra Mundial, los mercados se abrieron más al mundo, y el uso de las velas japonesas empezó a ganar popularidad fuera de Japón — así hasta convertirse en el estándar que usamos hoy en cualquier plataforma de trading.
12 patrones de velas que debes conocer
Un patrón de velas es una combinación de una o varias velas que, por su forma y por el contexto en el que aparece (tendencia previa, zona de soporte o resistencia), sugiere algo sobre lo que podría pasar a continuación. Ningún patrón garantiza un resultado — son probabilidades, no certezas — pero reconocerlos te da un vocabulario visual muy útil para leer el gráfico.
Doji
El «Doji» es una vela en la que el precio de apertura es igual (o casi igual) al de cierre, y ambas mechas tienen un tamaño similar. Cuando aparece en una tendencia madura cobra más importancia, ya que puede indicar agotamiento — el final de la tendencia o una pausa en el camino. Si aparece dentro de un rango, su relevancia baja. Necesita confirmación de las velas siguientes. El Doji de piernas largas (mechas muy largas en ambos lados) tiene un significado similar y suele aparecer cuando una tendencia ya está muy desarrollada.
Martillo
Una vela de tipo «martillo» tiene un cuerpo corto, con una mecha inferior de al menos dos veces el tamaño del cuerpo, y una mecha superior muy corta o inexistente. Normalmente aparece tras un agotamiento de tendencia bajista. El martillo ha de producirse en un soporte y/o en un mercado sobrevendido para ganar fiabilidad. Si el mercado gira, la mecha actúa como soporte, siendo una posible oportunidad de entrada.
Libélula Doji
La «Libélula Doji» está compuesta por un Doji con una sombra inferior muy larga y con una sombra superior muy corta o inexistente. Aparece tras una tendencia bajista. Si esta figura se crea cerca de un soporte, o con mucha sobreventa, la fiabilidad aumenta. Una siguiente vela alcista, un gap al alza, o un cierre más alto al día siguiente confirmarían el cambio de tendencia.
Hombre Colgado
El «hombre colgado» es una vela alcista o bajista pequeña, sin sombra superior, pero con una sombra inferior al menos dos veces más grande que el cuerpo. Aparece tras una tendencia alcista, marcando —o estando cerca de— una resistencia. Es necesaria una segunda vela de confirmación que cierre por debajo del cuerpo de esta vela. Indica que ha existido una venta importante durante el día, pero los compradores lograron que el precio no bajara tanto.
Estrella Fugaz
Una «Estrella Fugaz» es una vela sin, o con muy poca, sombra inferior, y con sombra superior de igual o mayor tamaño a tres veces el tamaño del cuerpo, el cual es pequeño. Aparece en tendencia alcista, tras una vela alcista y con hueco (gap). Se interpreta como que al final de una sesión alcista los bajistas ganan terreno, debilitando la tendencia previa. Normalmente aparece en zonas de resistencia, mostrando indecisión a la hora de superarlas. Se recomienda esperar al cierre de la vela siguiente para confirmar.
Envolvente Bajista
La «pauta envolvente bajista» está compuesta por una primera vela alcista pequeña y una segunda vela bajista más grande que cubre todo el cuerpo de la vela anterior. Viene precedida de una tendencia alcista. Las sombras de ambas velas marcan máximos decrecientes. Si aparece tras un Doji, la fiabilidad es muy alta. Si una tercera vela bajista cierra por debajo del cierre de la segunda, se forman las llamadas «Tres velas exteriores bajistas», con fiabilidad muy alta.
Envolvente Alcista
La «pauta envolvente alcista» está compuesta por una primera vela bajista pequeña y una segunda vela alcista más grande que cubre todo el cuerpo de la vela anterior. Viene precedida de una tendencia bajista. Las sombras de ambas velas marcan mínimos decrecientes. Si aparece tras un Doji, la fiabilidad es muy alta. Si una tercera vela alcista cierra por encima del cierre de la segunda, se forman las «Tres velas exteriores alcistas», con fiabilidad muy alta.
Estrella de la Mañana
Una «estrella de la mañana» está representada por una vela bajista larga, un gap con otra vela, y una tercera vela alcista. Se produce tras una tendencia bajista previa, con un gap a la baja entre la vela bajista larga y la segunda vela (la «estrella»). Da igual que esta segunda vela sea alcista o bajista, pero será una vela corta. La tercera vela abre por encima del mínimo de la segunda vela y cierra por encima de la mitad de la primera vela.
Estrella Doji Bajista
Una «estrella doji bajista» es una figura incompleta. Está compuesta por una vela larga alcista, un gap, y una vela doji a continuación. Aparece cuando existe una tendencia alcista, y esta se agota. Al ser una figura inacabada, se necesita la confirmación de otra vela posterior que confirme el cambio de tendencia — de lo contrario, la tendencia alcista podría simplemente continuar.
Tres Soldados Blancos
Los «tres soldados blancos» son tres velas alcistas de cuerpo grande consecutivas, en las que la segunda y la tercera abren dentro del cuerpo de la vela anterior y cierran por encima de ella. Para más fiabilidad, las mechas deben ser pequeñas, y tanto la segunda como la tercera vela deberían abrir por encima de la mitad de la vela anterior. Se identifica en tendencia bajista e indica cambio a una alcista. Si aparecen en medio de una tendencia alcista, la formación pierde fiabilidad — podría significar agotamiento.
Tres Cuervos Negros
Los «tres cuervos negros» son tres velas bajistas de cuerpo grande consecutivas, en las que la segunda y la tercera abren dentro del cuerpo de la vela anterior y cierran por debajo de ella. Para más fiabilidad, las mechas deben ser pequeñas y ambas velas deberían abrir por debajo de la mitad de la vela anterior. Se identifica en tendencia alcista e indica cambio a una bajista. Si aparecen en medio de una tendencia bajista, la formación pierde fiabilidad.
Formación con gap Bajista
La «formación con gap bajista» es un patrón en el que aparecen dos velas bajistas de cuerpo grande separadas por tres velas alcistas de cuerpo pequeño. Estas velas pequeñas hacen nuevos máximos y quedan contenidas dentro del cuerpo de la primera gran vela bajista. La segunda gran vela bajista abre con hueco respecto a la anterior, mostrando la fortaleza de la tendencia. Aparece en tendencia bajista, y se interpreta como una pausa antes de continuar con ella. Puede tener variantes: en lugar de tres velas correctoras, pueden ser dos o más.
Vemos cómo identificar estos patrones en gráficos reales, semana a semana, en el canal de YouTube.